Анализ денежных потоков

Термин «денежный поток» подразумевает возможность реального перемещения денежных средств компании. Это может быть свободный резерв ‒ то количество денег, которое есть сейчас в распоряжении. Или для руководства этот термин может обозначать план будущих платежей и поступлений или отчет по прошедшим периодам по этим данным. А для инвестора эти слова будут обозначать ожидаемый доход. В любом случае, если предприятие работает эффективно, то его денежные потоки будут сбалансированы.

Главная цель проведения анализа денежных потоков предприятия ‒ исследование доходности и финансовой устойчивости бизнеса. Потоки денежных средств показывают финансовую силу компании, её потенциал, доходность и возможность самофинансирования.

Чтобы провести анализ денежных потоков и эффективности распоряжения ими, используют стандартные отчеты. Это ОФР и ОДДС, и как вспомогательный отчет используется дополнительно бухгалтерский баланс. Эти три документа содержат всю нужную информацию, которая позволит провести полный анализ, понять, какие есть изменения в движении денежных потоков и принимать на основе этих знаний максимально эффективные управленческие решения.

Анализируется в первую очередь денежный поток от текущей операционной деятельности, и только потом все остальные, если это понадобится. Что можно выяснить, проведя такой анализ:

• найти причину уменьшения чистого денежного потока предприятия, если таковое обнаружено;
  
• определить, какая деятельность компании требует максимального количества расходов;
  
• насколько оправданы и в каком объеме возмещаются расходы на ту или иную деятельность;
  
• эффективно ли используются имеющиеся в распоряжении денежные средства;
  
• почему возникают кассовые разрывы и на счетах не хватает денег на оплату счетов, если по отчетам есть прибыль.
  
  

От верно проведенного анализа и эффективного управления бизнесом на его основе зависит финансовое благополучие компании. Если обнаруживается недостаток средств или отсутствие их запаса, это говорит о финансовых затруднениях или кризисной ситуации. Но и избыток средств также говорит о неэффективном управлении денежным потоком. Неиспользуемый актив, или резерв, теряет свою стоимость, а компания упускает возможную выгоду и недополучает прибыль.

Для проведения анализа и составления ОДДС используют два способа: косвенный и прямой.

При применении прямого способа рассматривают два вектора, направления перемещения финансов. Первое направление называется притоком. В него входят выручка, авансовые платежи и все остальные доходы. Второе направление называется оттоком, это все расходы. Чистым денежным потоком называют разницу между этими двумя показателями. Его можно рассчитать как в общем по компании, так и по различным направлениям деятельности. Это несложный способ проведения анализа, но он не дает полной картины. С его помощью невозможно понять, эффективны ли внутренние процессы.

Косвенный метод гораздо сложнее, в нем используются и неденежные показатели потоков, такие как запасы или амортизация. Он основан на вычислении разницы по статьям баланса и корректировке прибыли с её учетом.

Движение финансов анализируют горизонтальным, вертикальным или факторным методом. Горизонтальный метод позволяет увидеть увеличение или вовремя заметить снижение потока, вертикальный ‒ понять динамику изменений, и факторный ‒ рассчитать влияние того или иного фактора на конечный результат работы.

Без предварительного планирования проводить полный анализ денежных потоков не имеет особого смысла. Только в процессе сопоставления плановых и фактических данных можно увидеть и осмыслить происходящее в бизнесе и понять, какие управленческие решения будут наиболее эффективными, позволят выполнять и перевыполнять планы.

Проводить анализ и работать с цифровыми данными гораздо удобнее, не зарываясь в куче бумажных распечаток, а используя современное программное обеспечение. Финтрек позволяет получить быстрый доступ к любым отчетам, которые помогут провести анализ движения денежного потока.

Начинать нужно, как и говорилось ранее, с составления плана. В этом поможет блок «Планирование». В план включают такие показатели:

• источники и планируемые суммы поступлений;
  
• расходы с разбивкой по статьям;
  
• плановые прибыль и рентабельность рассчитываются автоматически.
  

Затем, в течение планового периода нужно регулярно вносить данные обо всех финансовых операциях компании. Накопленный массив информации позволит провести детальный анализ и выявить не только общие отклонения от плана, но и те узкие места, где происходит сбой.

Кроме того, планирование и анализ денежных потоков позволяют собственнику организовать их так, чтобы в любой момент в его распоряжение было достаточное количество денег. Это значительно уменьшит вероятность возникновения кассовых разрывов, что критически важно для малого и среднего бизнеса.